2022年4月22日，上午10：00-11：30，由上海市数据科技与决策前沿科学研究基地，商务分析研究中心，上海财经大学商学院主办的“量化方法与数据分析讲座系列”（Quantitative Methods and Data Analytics Seminar Series，QMDA）第8期在线上如期举行。来自Macquarie University的Shuping Shi教授受邀做了主题为“Realized Drift”的精彩学术讲座。本次讲座由上海财经大学商学院王文斌教授和谢天副教授主持。

正如题目所展示的，这一篇文章的主要研究目标是实际漂移（realized drift）。漂移和波动（volatility）是资产价格发生变化的两个主要动力。已有文献对波动率进行了广泛的研究，但通常认为漂移是很难估计的，因此在文献中基本上被忽略了。

本篇文章则主要研究如何使用在高频数据上实现的已实现自协方差（autocovariance）来检测漂移，并以此为基础来考察对波动率预测精度的提升。

文章从理论出发，假设经典的有效价格模型富含漂移和波动性爆炸，进而创造了一种可能被微观结构噪声污染的 Ito semi-martingale模型。

以此理论模型为基础，实际波动方差(realized variance)可以拆解为为漂移和波动性分量两部分，并且可以分别进行计算和预测，从而显著增江波动率的预测精度。

报告的过程中以及报告最后，参与讲座的同学老师都与Shi教授进行了热烈的互动与讨论。最后，讲座在大家的热烈研讨中圆满结束。